在线美工 中金:维持安能物流(09956)“跑赢行业”评级 目标价上调至8.5港元
发布日期:2024-07-29 09:04 点击次数:183
中金发布研究报告称,维持安能物流(09956)“跑赢行业”评级,由于公司成本降幅超出预期、规模增长逻辑有力兑现,上调2024/2025年净利润10.9%/15.7%至6.93亿元/9.03亿元,对应经调整净利润分别为7.95亿元、10.01亿元。基于看好公司长期份额增长、利润率上行,目标价上调13.3%至8.5港元。公司1Q24业绩大幅超出该行预期。
报告中称,加盟快运行业呈现加速集中的显著信号,成本优势正成为公司核心竞争力。三大信号预示加盟快运加速集中:①千万吨货量成为盈利分水岭,且头尾部公司差距扩大;②资本市场回归理性,小程序美工行业近年未大规模融资;③龙头采取更积极主动的定价和加盟商管理机制。复盘美国零担发展历程,整合期内的物流企业,成本及现金流是核心竞争力,建议持续关注公司成本优化进程。
该行表示,看好安能物流中长期降本+规模成长持续兑现。基于1Q公司盈利超该行预期,叠加后续旺季货量需求增长、降本“子弹”充足,该行看好公司步入“更低成本-更优定价-更高份额-更强规模效应”的良性成长路径。中长期看,该行预计伴随加盟行业格局集中,公司利润率仍有进一步提升空间。
热点资讯
- 小程序美工 创新前沿:Cococat在杭州AI+Web3论坛上大放异彩
- 网店装修 菊水KSG-3421 RDS信号发生器
- 在线美工 无问芯穹宣布获近10亿元累计融资 启明创投与小米是股东
- 在线美工 中国急需攻克5项尖端技术,一旦突破,将无惧任何国家垄断!
- 详情页设计 2020年,河南一女子210万存款不翼而飞,银行该承担责任吗?
- 在线美工 初创公司在企业管理需要注意什么?
- 网店装修 标普500指数出现大幅下跌
- 网店装修 冷门却暴利的 5 个小生意,1 个人就可开干,一年赚几十万不成问题
- 外包美工 六招让你成为一个狠人,看了这个视频,至少能让你成长十年
- 在线全职美工 消解“三负情”,做人且不虞